Sarbanes Oxley فان قانون عام 2002

Share

|

واذ يثير جزعها ما ينظر اليه على انه وباء من شركات المحاسبه والغش ، اصدر الكونغرس قانون Sarbanes - Oxley من عام 2002. انها ثورة في طبيعه النظام العام للشركة في الولايات المتحدة ما هي القرارات ولعل اهم هيئة من قانون الاوراق المالية الجديدة في 70 عاما. اكثر من مجرد لوائح جديدة لمعالجة العلاقات بين الشركات والمساهمين فيها ، وهي تغييرات على مدى عقود من الاجيال - ممارسات الشركات وادارة الشركات والممارسات المحاسبيه ، والتقاليد والمسؤوليات في مجال المهن القانونية ، والمالية في شركة الممارسات.

الجديد قانون Sarbanes - Oxley. . .

• ولايات قواعد جديدة فيما يتعلق بتكوين واجبات مجالس الادارة ، ويضع مسؤوليات أكبر على المجلسين لجان لمراجعة الحسابات. لم يعد يمكن ان تكون مؤلفة من مجالس بالكاد المؤهلين الاقارب والاصدقاء ، ولكن يجب ان تشمل اغلبيه مستقلة الغرباء. لجنة مراجعة الحسابات ، الآن في صميم الشركات المالية اصدار الشهادات ، لا يمكن ان تتكون من الداخل ، ليس فقط بسبب ضاله الخبرة المالية ، بل يجب ان تشمل الآن مع الغرباء اثبتت الخبرة البيان المالي. الابقاء على رصد ومدققي حسابات الشركة ، مراجع عقود الخبراء الاستشاريين ، و 401 (ك) الخطط لم تعد المقاطعه الادارة ، بل هي الان من اختصاص لجنة مراجعة الحسابات. وهذا هو عكس جذري ممارسات الشركات ، ويأخذ من ايدي ادارة قدرا كبيرا من المسؤولية عن التقليديه والضوابط المالية ويضع مسؤولية اكبر على مجلس الادارة. وبموجب هذه القواعد ، فشل المديرين والموظفين على الامتثال للمتطلبات الجديدة من شأنه ان يشكل خرقا للواجب الرعايه ، ويمكن ان تعلن لجنة مراقبة عمليات البورصه لائق للفرد ان يكون موظف عام أو مدير ، مع شخصية كبيرة العقوبات.

• يخلق هيكل جديد للاشراف على مهنة المحاسبه للالشركات المتداوله. العام الجديد للشركة مجلس رقابة والمحاسبه (pcaob) المطلوب سنويا لاستعراض خطة العمل الشامله لجميع الشركات التي تخدم الشركات المتداوله. جميع شركات المحاسبه العامة يجب ان تكون مسجلة من قبل pcaob لتصبح مؤهلة لمراجعة حسابات الشركات العامة. ومنذ عقود ، مهنة المحاسبه تعتمد على التنظيم الذاتي ، وقد خاضت من الكونغرس وغيرها من المحاولات الحكوميه في لائحة من خارج المهنة. ومع ذلك ، وبعد سلسلة من الحالات التى تم العثور على شركات المحاسبه لانتهاكات جسيمة لقواعد المحاسبه ، وبالتأكيد بعد زوال آرثر اندرسون ، واحدة من اكبر شركات المحاسبه ، لدورها في فضيحه انرون ، ان الحكومة ترى لم يعد في امكانها الاعتماد على مهنة المحاسبه لتنظيم نفسها. وهكذا ، pcaob.

• يجعل من جريمه تدمير او اخفاء وثائق من اجل اعاقة التحقيق الاتحادي. ارثر اندرسون للمواد التقطيع هو جزء لا يتجزأ من وثائق الى حالة غش ضد انرون وشركة للمحاسبة.

• التشاور حدود الممارسه كجزء من المحاسبه ومراجعة الحسابات من الناحية العملية. ما بدأ قبل بضعة عقود مراجعا للحسابات في الخدمة للعملاء ، والمساعدة في عدم المحاسبه والاستشاريه في مجال الاعمال ذات الصلة فى انشاء وادارة العميل المالية نظم وضوابط ، بدأت تنمو في نهاية المطاف الى ابعد من حدود الاستقلال الحقيقي. وما حصل في معظم الحالات هو ان ممارسة استشارة العملاء اتفاق السلام الشامل اصبحت العلاقة مربحه حتى ان بعض شركات المحاسبه لا يمكن ان مقاومه العملاء الهراء الالتماس الى مراجعة الحسابات لابقاء التشاور الاعمال. وهذا هو من اهم الممارسات التي ادت الى سلسلة من فضائح الشركات ، والتي عجلت في قانون Sarbanes - Oxley.

• cfos سيوس ويتطلب التصديق على صحه التقارير المالية. بعد الفضائح ، اصبح من الواضح انه اما سيوس cfos وكان يجهل تماما للجوانب المالية للشركات ، او انها كانت تستخدم لتبرير الجهل أنفسهم من المسؤولية عن شركات الاحتيال. لم يعد يمكن القول ، في الواقع ، "لم اكن اعرف وقد حملت البندقيه".

• يتطلب أن يكون لدى المدراء سنويا تقريرا عن فعالية المراقبة الداخلية على التقارير المالية ، وذلك بصورة منتظمة وفحص مراجعى الحسابات وتقييم هذه الضوابط. تنفيذ هذه اللاءحه الباب 404 من قانون Sarbanes - Oxley يضع الضوء على الضوابط الداخلية ، ومطالب صارمه وانشاء وادارة هذه الضوابط. مناقشة الضوابط الداخلية التي يجب ان تدرج في تقاريرها السنويه. وفي حين ان الشركات التي تستخدم والضوابط المالية الداخلية لحمايه الشركة من التدليس وغيرها من التصرفات غير الاخلاقيه ، والادارة الآن يجب ان نعترف بأن المسؤولية ، ويكون لها فعالية هذه الضوابط المقررة ويشهد على ذلك من قبل مدققي حسابات الشركة.

• قوات سيوس على التخلي عن المكاسب التي تحققت من خيارات الأسهم والمكافآت الممنوحه على اساس تقارير كاذبة. كما انه يجعل من الاسهل الى محاكمة جناءيه المديرين التنفيذيين للشركات من تدمير الادله (كما حدث فى شركة انرون وغيرها من الحالات) او للاحتيال على المستثمرين. لجنة مراقبة عمليات البورصه الى الكذب والغش في ارتكاب اعمال خلاف ذلك يعني الآن على نطاق واسع واطالتها الغرامات المفروضة بموجب احكام بالسجن وزارة العدل والمدعين العامين في الولايات. وقد لجنة مراقبة عمليات البورصه الى السلطة المدنيه ليفي والغرامات وكبح جماح مرتكب الجريمة من التعرض لمزيد من المشاركة في أسواق الأوراق المالية ، والقيام بدور ضابط او مدير شركة عامة.

• يتطلب اداريا الى الكشف عن المخزون المبيعات في غضون يومين ، والذي هو سلاح ضد تجارة المطلعين على الاسرار.

• ويتطلب الخيار موافقة حملة الاسهم من خطط ، وذلك كجزء من الجهود الراميه الى زيادة الاسهم الديمقراطيه.

• يخلق من اساسات ايداع لوائح جديدة ، بما فيها القيود المفروضة على استخدام مبادئ المحاسبه المقبولة عموما في غير (مبادئ المحاسبه المقبولة عموما (التدابير المالية. ز تنظيم يضيف إلى الكشف عن المبادئ العامة للمكافحة الغش الاحكام الواردة في قانون 1934 في أسواق الأوراق المالية. وهي تنص على انه اذا كان التسجيل وتقدم الى لجنة مراقبة عمليات البورصه او يكشف علنا غير مبادئ المحاسبه المقبولة عموما في التدبير المالي يجب عليها اولا ان تقديم عرض اكثر من مقارنتها مباشرة التدبير المالي محسوبه وفقا لمبادئ المحاسبه المقبولة عموما ، والمصالحة ، ثم تقديم ذلك بالنسبة لكل من الكميه التاريخية والتدابير المحتملة للاختلافات بين مبادئ المحاسبه المقبولة عموما في المنظمات غير المالية والتدبير الاكثر مباشرة للمقارنة مع مبادئ المحاسبه المقبولة عموما التدبير. Niri 'sتومسون لويس الى ان" الكونغرس وتريد ان تأخذ لجنة مراقبة عمليات البورصه سر من الارباح ، ومساعدة المستثمر على فهم صحيح للشركة النتائج. وأعتقد ايضا ، "واضاف" ان هناك اعترافا في كل من لجنة مراقبة عمليات البورصه وfasb (مجلس معايير المحاسبه المالية) ان مبادئ المحاسبه المقبولة عموما في حد ذاته ليس غاية للجميع. "البروفيسور باروخ ليف ، شتيرن من كلية الاعمال التجارية في نيويورك جامعة ، ونقلت في niri نشر معايير الأداء والممارسات من اجل العلاقات مع المستثمرين ، مشيرا الى ان اكثر من نصف متوسط ستاندارد اند بورز 500 القيمه السوقية للشركة يعود الى الاصول غير الملموسه. ز تنظيم يقول ايضا ان الافراج يجب ان يكون على موقع الشركة على الشبكه الالكترونيه ، وهو ، يشير الى تومسون ، يغير طريقه الانباء الى ان تنشر.

• يسمح للعمال لتنويع 401 (ك) خطط الشركة بعيدا عن الاسهم بعد ان الحيازات في الشركة لمدة 3 سنوات.

• ويتطلب لجنة مراقبة عمليات البورصه الى وضع قواعد تمنع المحللين تضارب في المصالح.

• ولايات مدونات قواعد الاخلاق.

وذات طابع الراديكاليه والتشدد Sarbanes - Oxley الضوابط ، وبطبيعة الحال ، ليس على الصعيد العالمي مع التحيه فرح بها كل قطاع من قطاعات الادارة. سؤال نشأ عن تأثير هذا القانون على دور كبير الموظفين الماليين ، الذين واجبات بموجب هذا القانون هي الاكثر تضررا. هذا القانون ، على سبيل المثال ، يتطلب ان السلطة لتعيين مراجعي الحسابات الخارجيين والآن يذهب الى المجلس لجنة لمراجعة الحسابات وانه يأخذ بعيدا عن CFO. ومع ذلك ، فقد أظهر استطلاع للمجلة CFO من جانب اكثر من 300 من كبار التنفيذيين في التمويل ويجد لها سبليت الحكم على ما إذا كانت الاصلاحات التي ستعمل بها القانون يستحق بذل جهود كبيرة من تنفيذها. كما انها منقسمه حول ما اذا كان ينبغي ان cfos العمل لمجرد ارضاء نص القانون او الذهاب الى ابعد من ذلك وتشمل روحها.

وأظهر الاستطلاع انه على الرغم من التحول من المسؤولية بتكليف من Sarbanes - Oxley ، تماما 70 في المائة من التمويل التنفيذيين CFO اعتقد ان مكانه في نهاية المطاف سوف يتعزز. محادثات من قبل محرري المجله المالية مع المسئولين التنفيذيين والاكاديميين والناشطين والخبراء في مجال الادارة تشير بقوة إلى أن ظهور هذه اكثر تأثيرا المالية رؤساء سيعتمد الى حد كبير على استجابتها للجديد في عالم الشركات التي هي اكثر قوة ونشر والعقوبات بدرجه كبيرة.

في الاشهر التالية لصدور Sarbanes - Oxley ، فان تكلفة زيادة كبيرة في الامتثال ل14000 الشركات التي التجارة علنا. يشير أحد التقديرات الى ان التكلفه السنويه للالعامة التي تضاعفت تقريبا ، وذلك من مبلغ 1،3 مليون دولار الى ما يقرب من 2،5 مليون دولار. ويقال ان العديد من الشركات قد انسحبت العروض العامة الاولية ، نظرا للتكاليف الامتثال. وحتى الآن ، بداية من عام 2004 أظهرت زيادة جديدة في العروض ، الذي يعني ببساطة ان الحاجة الى رأس المال ينسخ تكلفة رأس المال والجهود الراميه الى الحصول عليها. FedEx ان تنفيذ الجزء 404 وحدة التكلفه حوالى 20 مليون دولار.

وفي الوقت نفسه ، كما Sarbanes - Oxley ادماج ممارسات الشركات ، وهو اثبات قدرته على تحديد افضل ممارسات الشركات. وإثبات الامتثال ، وتبلغ المستثمرين من الشركات النزاهه. الشريط الجانبي مثيرة للاهتمام لSarbanes - Oxley هو ان عددا متزايدا من الشركات العامة للغير ، ولا يشترط ان تلتزم Sarbanes - Oxley الانظمه ، ومع ذلك هي القيام بذلك. ويقولون ان هذه الانظمه بمثابة نماذج للادارة الجيدة. وعلاوة على ذلك ، ينبغي ان تذهب في نهاية المطاف انها العامة ، وخبرتهم في الامتثال للقانون ان تساعدها في السوق. وينطبق هذا ايضا على القائمة مع الدول الأجنبية على الشركات المدرجه في سوق نيويورك للأوراق المالية وناسداك كما ايصالات الايداع الامريكية.

والأهم من لجنة مراقبة عمليات البورصه وزارة العدل الامريكية قد بدأت بالفعل لتوجيه الاتهام الى موظفي الشركات قد انتهكت من النظام الاساسي للSarbanes - Oxley. Sarbanes - Oxley ليست اسطوانة فارغه.