بيان التدفقات النقدية

Share

|

التدفق النقدي هو مقدار النقدية الفعليه التي تدفقت أو من الحسابات المصرفية للشركة خلال الفترة المشموله بالتقرير. التدفق النقدي هو افضل مقياس لربحيه الشركة افادت حصيله من حصائل لأن تعكس عدد لا يحصى من القرارات التعسفيه المحاسبه في حين التدفق النقدي تقارير التغيير الحقيقي في الارصده المصرفية.

التشغيل التدفق النقدي التقارير النقدية المتولده او التي تستخدمها الشركة في العمليات الأساسية. الحر النقدي التدفق النقدي هو التشغيل ناقص النفقات الراسماليه. ويمكن للشركات ، وكثيرا ما يفعل ، تقرير ايجابي عندما الايرادات ، في الواقع ، انهم قد قمت فقدت المال على أساس نقدي حقيقي.

التدفق النقدي الاحمر اعلام

بعض الشركات ، على الرغم من التدفق النقدي الايجابي على اساس سنوى ، وعادة حرق النقدية خلال بعض الدوائر. ولذلك ، فمن الافضل ان ننظر الى التخلف عن اثني عشر شهرا - التدفق النقدي بدلا من مجرد الربع الاخير. ان العمل يتطلب بعض الجهد الإضافي ، لأن بيان التدفقات النقدية يبين السنة حتى الآن المجاميع ، وليس كل على حدة نتائج الربع. حتى انك لأطرح الربع السابق للمجاميع لاستخلاص أرقام الربع الاخير. اذا كنت لا تريد ان تفعل الرياضيات ، morningstar يعرض الايراد التشغيل والتدفق النقدي الحر المجاميع في قسم البيانات المالية. التدفق النقدي السلبي وسلبية التدفق النقدي الحر ، على الرغم من غير المرغوب فيها ، لا من قبل أنفسهم اشارة الابداعيه المحاسبه او الارباح والتلاعب ليست بالضروره الاحمر الاعلام.

مقارنة التدفق النقدي التشغيلي إلى صافي الدخل

صافي الدخل أو ضريبة الدخل بعد ، أسفل الخط على بيان الدخل ، هو السطر الأول على بيان التدفق النقدي. التدفق النقدي من العمليات عادة ما يكون عدد اكبر من صافي الدخل بسبب الاهلاك والاستهلاك هي تطرح من صافي ايرادات التشغيل ولكن ليس من التدفق النقدي.

وول مارت للتدفق النقدي التشغيلي كبيرا يتجاوز صافي الدخل كل سنة. ان للطريقة ومن المفروض ان يحدث. التشغيل التدفق النقدي عادة الى زيادات في نسبة صافي الدخل.

حسابات القبض و / او زيادة المخزونات اسرع من المبيعات على حد سواء الاحمر الاعلام. اذا كنت اذكر المحاسبه الرياضيات ، وزيادة المستحقات وجرد ايضا يقلل التشغيل التدفق النقدي. حتى اقل من المتوقع التشغيل التدفق النقدي يمكن ان يكون - من تلميح الى المحاسبه الاشكالات. تبين البحوث التي اجريت مؤخرا ان تعمل التدفق النقدي اقل من صافي الدخل اشارات مستقبل سعر السهم القاصر ، والجمع بين زيادة صافي الايرادات التشغيليه وخفض التدفق النقدي ووجد ان أهمية خاصة.

موتورولا نجح في تسجيل 48 في المئة السنة - على مدى سنوات نمو الدخل في السنة المالية 2000 ، ولكن عملها التدفق النقدي أخبر قصة مختلفة. حتى وقت كتابة هذا التقرير ، ان الشركة لم يشهد مربحه الربع منذ تقرير عام 2000.

بينما اظهر البحث ان الجمع بين زيادة الايرادات وخفض التدفق النقدي اهمية خاصة ، فمن المعقول ان أي شركة ان التقارير عادة اكثر من صافي ايرادات التشغيل التدفق النقدي لا يخلو من صعوبة.

Polymedica وقانون الصناعة التحويليه عادة افادت التشغيل التدفقات النقدية أقل من الدخل الصافى. في polymedica قضية ، وجاء هذا النقص من المباشره وتكاليف الاعلان ، الذي ، وفقا لمبادئ المحاسبه المقبولة عموما ، ليست مدرجة على بيان الدخل. ومع ذلك ، فان هذه التكاليف كانت كبيرة. فعلى سبيل المثال ، في اذار / مارس 2001 السنة المالية ، polymedica سجلت 31.5 مليون دولار مباشرة بتهمة الدعايه ضد تشغيل التدفق النقدي ، اكثر من محو دورته 22.7 مليون دولار صافي الدخل.

الصانع قانون العقود التشغيليه للتدفقات النقدية ذات الصلة الى التعزيزات النقص في المخزونات والمستحقات. اودعت قانون الافلاس في عام 2001.

Strouds كان متقطعا سجل لكن سجلت التدفقات النقدية عادة أعلى من الارباح. Strouds افادت حصيله الاعجاب النمو في شباط / فبراير 2000 السنة المالية التقرير ، ولكن كما افادت اكبر من اي وقت مضى التشغيل التدفق النقدي العجز. Strouds قدمت الافلاس في ايلول / سبتمبر 2000.

بمقارنه صافي ايرادات التشغيل الى التدفق النقدي هو أسرع وأسهل من الحوسبه وحسابات القبض وجرد النسب المءويه من المبيعات. قد لا يكون فعالا بقدر تحليل المستحقات وقوائم الجرد ، ولكن يبدو انه اسلوب فعال لابراز الارصده التي تتطلب دراسة مفصلة. على وجه التحديد ، صافي إيرادات التشغيل اكبر من التدفق النقدي ، أو صافي إيرادات التشغيل بمعدل أسرع من زيادة التدفق النقدي ، واشارات الى ضرورة تحليل المستحقات وقوائم الجرد.