$ مقابل تشغيل التدفق النقدي

Share

|

$ تقف لحصائل قبل الفوائد والضرائب ، الاهلاك والاستهلاك. $ عروض بديلة لتشغيل التدفق النقدي لتقييم اداء شركة. $ مماثل في الغرض الى ocf في انها محاولات لوصف النقدية الفعليه التي تولدها الرئيسية للشركة التجارية ، ولكن يحسب بشكل مختلف.

حيث يبدأ مع ocf حساب الدخل الصافي ، $ يبدأ الحساب مع ايرادات التشغيل ، والذي هو أيضا وصفت بأنها ebit ، الارباح قبل الفوائد والضرائب. $ يحسب باضافه الى الوراء عن استنكارها ونفقات الاستهلاك الى ايرادات التشغيل. $ لا تحددها الممارسات المحاسبيه المقبولة عموما (مبادئ المحاسبه المقبولة عموما) ، وانها ليست مدرجة على معظم البيانات المالية. في الحقيقة ، ام اس ان المال هو الموقع الوحيد الذي قمت وجد أن العروض $ كبند مستقل في البند المدرج في بيانات الدخل.

حساب $ ليست صعبة لأن ايرادات التشغيل (ebit) هو المدرجه على معظم بيانات الدخل. يمكنك احتساب $ باضافه الاستهلاك ورسوم الاستهلاك الى ايرادات التشغيل.

$ = ايرادات التشغيل (ebit) + الاستهلاك + الاستهلاك

الاستهلاك ورسوم الاستهلاك وترد على بيان التدفق النقدي ، على بيان الدخل ، او كليهما. كثير من الشركات التقرير ان هذا الرقم يسمونه $ ارباحهم فى تقرير الصحفيه. ولكن ، منذ $ ليس مصطلحا معرفا به رسميا ، وهم في كثير من الاحيان تغيير تعريف لجعل أعدادهم نظرة افضل. اذا اردت ان تستعمل $ ، وتجاهل البيان الصحفى الشكل ونتطلع ان تصل على المال أو أم أس أن تحسبها نفسك.

$ لا لتفسير التغيرات في رأس المال العامل ، كما يفعل التشغيل التدفق النقدي. وهذا وضع غير موات على حد سواء وميزة. يذكر ان مقارنة التدفق النقدي التشغيلي إلى صافي الدخل يساعد على تحديد نوعية القضايا الارباح المحتملة ، وهي زيادات غير عادية في حسابات القبض ومستويات المخزون. ذلك باستخدام $ في مكان التشغيل التدفقات النقدية تتطلب أن عليك ان تفعل الرياضيات ومقارنة وحسابات القبض وجرد المبيعات الى مستويات تنذر حصائل نوعية القضايا.

بعض المحللين ان تتجاهل التغييرات رأس المال العامل الى الاعتقاد بان المستحقات وقوائم الجرد وكثيرا ما تغير في الاستجابة لها على المدى القصير لاحوال السوق ، ولكن ينتهي الأمر بكثير جميلة حيث بدأت في المدى البعيد. بالنسبة لهم ، $ هو أفضل قياس التدفق النقدي من التشغيل. ميزة كبيرة للباستخدام $ هو انه لا مضخمه مريبه مع مداخل مثل الضرائب والايرادات المءجله الموظف المخزون الخيار ضريبة الدخل الفوائد. مشاهدة $ التشغيل بدلا من التدفق النقدي ايضا يتجنب تضليل من جانب رأس المال العامل التغييرات غير العاديه. ديل كمبيوتر تقدم مثالا جيدا لكيفية $ يمكن ان اعطيكم افضل من القراءة التدفق النقدي.

ديل زادت حسابات دفع الحساب ، والأموال المستحقة للموردين ، من جانب 1.1 بليون دولار في السنة. واذ تشير الى الرياضيات ، والزيادات في حسابات الدفع تضاف الى رأس المال المتداول في حين ان الاضافات الى مستويات المخزون وحسابات القبض تطرحه. من خلال اتخاذ اطول لدفع ما عليها من الموردين ، ديل كان قادرا على تقرير قيمته 509 مليون دولار زيادة في التدفق النقدي التشغيلي يستند فقط الى التغيرات في رأس مالها العامل.

كثير المثقفون بو - بو $ باعتبارها تخدم الذات الموحدة التي ابتكرتها الشركة التنفيذيين لتحسين المظهر من نتائج التشغيل. لكم ان يكون القاضي.

الحر $

مثلما طرح النفقات الراسماليه الناتجة عن تشغيل التدفق النقدي يمنحك التدفق النقدي الحر ، يمكنك حساب ebtida يعادل التدفق النقدي الحر ؛ انها الكلمه الحرة $ ، وذلك بطرح النفقات الراسماليه من $ :

$ $ حرة = - الانفاق الرأسمالي

منذ باستخدام $ في مكان التشغيل التدفق النقدي ينعم بها تقلب تسببها مريبه التشغيل التدفق النقدي مداخل والقصيره الاجل من جانب رأس المال العامل التغييرات ، $ الحرة ان تعطي صورة افضل عن وضع التدفق النقدي للشركة بعد المحاسبيه للنفقات الراسماليه من التقليديه قياس التدفق النقدي الحر.