الأسهم التجارية والصناعة والمنافسة

Share

|

أول ثلاث أدوات تحليل التعامل مع أرقام مجردة مثل توقعات الارباح وف / ه النسب وما شابه ذلك دون النظر الى الشركة التجارية. وبالنظر الى الأرقام نفسها ، والاستنتاجات الخاصة بك لقد كان لكم ما اذا كانت مطابقه للتحليل أ صانع علك ، العربة السياط ، والصواريخ الموجهة ، أو رقائق الحاسوب. الآن حان الوقت لمعرفة المرشح التجارية الخاصة بك ، وصناعته ، والمنافسة.

الاعمال

الخاص بك والخطوة الأولى هي تحديد ماهية الشركة يفعل ذلك ، أي المنتجات والخدمات التي تبيعها. ان 'sعدم brainer اذا كنت تتحدث عن وول مارت ، ولكن كيف أعرف ما الكثير من المستثمرين لوسينت تكنولوجيا الشبكه او الجهاز تفعل لتعيش؟

المفاجاه كانت قليلة استثمار مواقع يقوم بعمل جيد من توفير تلك المعلومات. هل آن واحد ، ومع ذلك ، هو multex المستثمر. لمحة عامة عن الشركة الصفحه عروض موجزة ولكن قراءة الفقره التي تصف منتجات الشركة والخدمات.

Multex اعمال الصفحه وصف ما يدخل بعمق اكثر من النظرة العامة ، واصفا كل من الشركة والمنتجات والخدمات الرئيسية ، وربما بقدر أكبر من التفصيل مما you'll نريد أن نعرف في هذه المرحلة من البحث الخاص بك ، ولكن عليك ان في وقت لاحق.

Morningstar ايضا عروض موجزة لمحة عامة عن الشركة أعمالها لقطة صفحة ، والذي هو مختلف ، وان لم يكن ذلك بالضروره افضل من multex 's. اقترح قراءة كل من التوصل الى فهم افضل من الشركة التجارية.

Morningstar ايضا عروض اطول الاستعراض ، الذي كتبه أ morningstar محلل ، وبالنسبة للكثيرين ، ولكن ليس كل الاسهم. استعراض يمنحك المحللين على أن تتخذ الشركة خطة الأعمال ، وعلى مركزها التنافسي. Morningstar 'sمحلل الاستعراض الموجز ، لا الخوض في الكثير من العمق ، ويجب ان يكون لديك أحد يدفع المشترك في الاطلاع عليها. ومع ذلك ، فمن ذا يقرأ ، وعادة ما يعطى لكم على منظور افضل عن عمليات الشركة مما كنت قد خلاف. انه يستحق دفع 12 دولارا او حتى رسم شهري.

نمو صناعة التوقعات

عندما فهمت الشركة خط الاعمال الخاص بك ، والخطوة التالية هي البحث صناعته ، بدءا من احتمالات النمو. لماذا؟ اذا كنت من النمو المستثمر ، اردت ان تنامي الشركات ، وستجد لها في معظمها في الصناعات المتناميه. خلاف ذلك ، اللقطات الخاصة بك سيكون لها ان تنمو الايرادات عن طريق خفض التكاليف ، عن طريق اتخاذ الحصه السوقية من المنافسين ، أو عن طريق اكتساب غيرها من الجهات الفاعله في مجال الصناعة. ورغم ان العديد من الشركات قد مارست بنجاح هذه الاستراتيجيات ، فهي بطبيعتها اشد خطرا من المشاركة في نمو الصناعة.

ويصبح التنافس اقل كثافه في السوق المتناميه بسرعة لان هناك الكثير من الاعمال لجميع المتنافسين. كما صناعة ينضج ، ويتباطأ النمو ، والشركات تغير تركيزها على زيادة حصتها في السوق. ان يترجم عادة الى خفض الاسعار ، مما يؤدي الى تآكل وانخفاض هوامش الأرباح.

القيمه للمستثمرين ، على الرغم من راض ابطأ من النمو المستثمرين ، وينبغي ان تكون لا تزال تشعر بالقلق ازاء مرشحهم للصناعة احتمالات النمو. إنها صعبة ، حتى بالنسبة للقيمة المستثمرين ، لكسب المال والشركات القابضه والتي تقاتل من اجل البقاء في تراجع الصناعة. نمو صناعة وسائل نمو المبيعات ، ولكن صناعة المبيعات توقعات النمو ومن الصعب العثور عليها. بيد ان المحللين الآراء حصائل توقعات النمو متوفره بسهولة لمعظم الصناعات. ذلك سنبدأ مع توقعات نمو ايرادات الصناعة ، وبعد ذلك تحويل عائدات النمو الى أرقام نمو المبيعات.

محللون 'التنبؤات هي جيدة بما فيه الكفايه

ماذا كنت تريد ان تعتمد على المحللين التوقعات عندما قليلة الثقة منها شراء / بيع التصنيفات؟

لالمبدئ ، على الرغم من المحللين قد تتعارض المصالح ، ومعظم محاولة الخروج مع حصيله دقيقة لتوقعات النمو. الصناعة توقعات النمو يتم تجميع الآراء من الارباح في الاجل الطويل لتوقعات النمو لجميع الشركات التي يتكون منها كل صناعة. منذ الصناعة التنبؤات متوسط الفرد من كثير من التوقعات ، فهي على الارجح اكثر دقة من شركة التوقعات الفرديه. ثانيا ، توقع نمو طويل الاجل هو قوله أيسر من فعله ، وعلى الرغم من اخفاقات ، والمحللين 'التنبؤات ربما تكون جيدة بقدر احد. الى جانب ذلك ، كنت بحاجة التقريبي الارقام ، ليست تقديرات دقيقة. على الرغم من اوجه القصور الاخرى ، والمحللين لتوقعات النمو هي جيدة بما فيه الكفايه لهذا الغرض.

ام اس ان المال دخل التقديرات الصفحه هو مكان جيد لايجاد صناعة حصائل توقعات النمو. انني سوف تستخدم شبكة تخزين جهاز صانع شبكة جهاز لاثبات عملية. ام اس ان المال أفاد محللون الآراء 5 سنوات ويبلغ المتوسط السنوي لتوقعات النمو من 24 في المئة لجهاز شبكة و 21 في المئة للصناعة الحواسيب واجهزة التخزين.

تحويل عائدات النمو الى نمو المبيعات

وبمجرد قيامك الصناعة التنبؤ ، يمكنك تحويل عائدات النمو المتوقع لنمو المبيعات. قبل تحليل البيانات التاريخية ، لقد قمت وجد ان متوسط وطويل الأجل للنمو ايرادات الصناعة عادة يجتاز نمو المبيعات بواقع 15 فى المائة أو نحو ذلك. أيضا ، والمحللين التوقعات الطويلة الاجل البعيد عادة مرتفعة ، وربما بنسبة 10 ٪ الى 15 ٪.

اخذ هذان العاملان ، معا ، الشكل الاول ان الخصم طويلة الاجل الارباح التوقعات بحلول 30 في المئة معقول هو القاعده العامة التي تقضي بجعل لتقدير نمو مبيعات الصناعة. يقين ، وهذه الطريقة تقوم على جميع انواع الافتراضات ، ولكن حتى تكون لتوقعات الجميع. في الواقع ، ومن جميع التخمين ، وهذا الاسلوب هو على الارجح اقرب مكان احد. وبتطبيق معامل خصم 30 في المئة ، وانني تقدر بنحو 15 في المئة نمو المبيعات السنويه للذاكرة ، شبكة جهاز للصناعة. هو 15 في المئة جيدة او سيئة؟ الامر يتوقف.

المعتدل 10 في المئة الى 15 في المئة نمو طائفة هي المفضلة بالنسبة للعديد من المستثمرين القيمه ، لأن لهم ، و 15 في المئة مرتفعة ، ويعتقدون انه من غير الواقعى ان نتوقع اكثر من ذلك. نمو معتدل الصناعات ملاءمة لنمو المستثمرين ، ولكن فقط اذا استطاعت ان تحدد بدقة الشركات المتناميه بسرعة اكبر من اقرانهم.

النمو المستثمرين عموما على ضرورة تحقيق نمو اسرع من قيمة المستثمرين وايجاد افضل الفرص في الصناعات المتناميه بين 15 في المئة و 25 في المئة سنويا. افضل أداء الشركات في هذه الصناعات يمكن ان يسجل اكثر من 30 ٪ الى 50 ٪ ، او حتى اعلى المبيعات السنويه المكاسب. القيمه للمستثمرين ، على الرغم من الكفار ، هل ما زالت تجد ضرب قيمة المرشحين لترك الميت من جانب الحشود بعد نمو الشركة تعثرت.

النظر في توقعات النمو العالية الصناعة بشكل شكاك ، منذ المحللين احيانا احصل ذهبت بها. وهذا ينطبق بشكل خاص عندما تشهد صناعة العظميين ساخنه النمو ، مثل صناعة الاتصالات السلكيه واللاسلكيه شهدت في اواخر التسعينات. وهنا خمس صناعات اعتبر العديد من المحللين بأنها افضل طويلة الاجل احتمالات النمو.

الخدمات المالية

الرعايه الصحية

منتجات ترفيه

المنتجات الاستهلاكيه لاتباع اسلوب حياة صحي

التقنيه