قياس الأداء الاستثماري ~ حفظ الفائزون والخاسرون بيع

قياس الاداء حافظة يصعب في كثير من الاحيان. على سبيل المثال ، لنفترض ان لك 2،000 دولار للاستثمار في صناديق الاستثمار التعاوني ان العائدات 15 في المئة في الربع الاول من السنة. في كل من الارباع الثلاثة المقبلة ، واستثمار مبلغ 2،000 لكم ، ولكن الصندوق لا يقدم اي العودة خلال تلك الأشهر. حسابك العودة على اول مبلغ 2،000 هي 15 في المئة. عودة الخاص بك على 6،000 دولار للاشهر التسعه التالية هي الصفر. الصندوق تقارير سنويه الى كسب 15 في المئة ، لا حساب الارباح والمكاسب التوزيعات. ومع ذلك ، فإن هذه النسب لا يعني انك ينبغي قياس الأداء على أساس قصير الاجل. وتختلف اسعار السوق والعودة تتقلب لاسباب عديدة. حقا ما هي التهم الحقيقية معدل العائد الداخلي ، الذي لا يمكن ان يقاس من الربع الى الربع.

وثمة مشكلة أخرى في قياس الاداء هو حافظة للخطر. المخاطر وتعرف بأنها تغير من العودة. وبعباره اخرى ، فان اكثر من عوائد تختلف ، ازدادت المخاطر. واحدة من مساوئ استخدام الانحراف المعياري (أ surement اتفاق بيئي متعدد الاطراف من التغير التاريخي للعودة حول متوسط العائد) هي التي ترى انها جيدة تغير. حسن تغير يعني ان العوائد بما يفوق التوقعات ، وهو حدث ان يزيد من المخزون للتقلب والقياسيه الانحراف. الأسهم يعتبر الآن اكبر خطر لان العودة هي اعلى مما كان متوقعا. وهذا ما يدل على ان الانحراف المعياري ليست دائما وسيلة جيدة للحكم على مخاطر. وبعباره اخرى ، والانحراف المعياري هو مجرد قياس التقلبات. خطر تدخل الصورة الا اذا تقلب ادناه المستثمر العودة المستهدفة.

لديك العديد من الطرق لقياس أداء الحافظه الخاصة بك. احدى الطرق لقياس الاداء هو استخدام المقاييس - وهذا هو ، مقارنة الأداء الارقام الخاصة بك من استثمارات متنوعة مع كبار الأداءات والفهارس. على سبيل المثال ، يمكنك تصنيفها من قبل

ف / ه النسبه : تقسيم الأسهم الخاصة بك الى رسمله مجموعات صغيرة كأب ، منتصف كأب ، والكبيرة - كاب) ومرتبة كل فريق عن طريق ف / ه النسبه. الاستثمارات الخاصة بك مقارنة مع أعلى معدلات الاداء في كل مخزون رسمله مجموعة اليوميه والاسبوعيه. (لمزيد من المعلومات حول الجماعات الرسمله ، انظر المادة 7).

الغله : تقسيم الخاص بك الاستثمارات ذات الدخل الثابت (سندات الخزانة والأمن rities) عن طريق تصنيف جودتها وثم رتبة كل مجموعة من جانب الغله. الاستثمارات الخاصة بك مقارنة مع أعلى معدلات الاداء في كل سندات تخصيص الاصول الطبقة.