نصائح حول كيفية اختيار نمو مخزونات

Share

|

أ المخزون يعتبر نمو المخزون عندما تنامى أسرع وأعلى من إجمالي سوق الاسهم. اساسا ، ونمو المخزون يؤدي أعماله أفضل من نظرائهم في فئات مثل المبيعات والأرباح. قيمة الأسهم هي الاسهم التي سعرها اقل من قيمة الشركة وأصولها - يمكنك تحديد قيمة المخزون عن طريق تحليل الشركة واساسيات البحث في النسب المالية الرئيسية ، مثل الأسعار الى نسبة الارباح. نمو مخزونات تميل الى ان يكون لها افضل فرص للنمو بالنسبة للمستقبل القريب (من سنة واحدة إلى أربع سنوات) ، ولكن قيمة الأسهم عادة ما تكون اقل خطورة وأكثر نموا مطردا على مدى اطول اجلا.

ورغم ان المعلومات في الفرع السابق يمكن ان تساعدك في تقليص المخزون الخاص بك اختيارات من الآلاف من الاسهم ربما بضع عشرات او مئات قليلة (اعتمادا على مدى حسن العامة سوق الاسهم يفعل) ، والغرض من هذا القسم هو لمساعدتك على الذبح يسمى ذلك نمو مخزونات اكشف عنه الى اي مكان تذهب اليه - اذهب منها. لقد حان الوقت لحفر أعمق لاكبر الفائزين المحتملين. تذكر انك ربما لن تجد المخزون لتلبية جميع المعايير التي عرضت هنا. مجرد التأكد من ان اختيارك تجتمع حسب العديد من معايير واقعيه ممكنة. ولكن يا ، اذا كنت تفعل ايجاد مخزون ان تفي بجميع المعايير المذكورة ، وشراء قدر ما تستطيع!

عند اختيار أسهم النمو ، يجب عليك ان تنظر في امكانيه الاستثمار في الشركة الا اذا كان يجعل من ربح واذا كنت على فهم الطريقة التي تحقق ارباحا ويجعل من حيث يولد مبيعات. الجزء الخاص بك من وسائل البحث وعند النظر الى الصناعة والاتجاهات الاقتصادية في العام.

وجعل الحق في المقارنة

لديك لقياس النمو للشركة ضد شيء الى الرقم الى ما اذا كان للنمو المخزون. عادة ، عليك ان نقارن نمو مع نمو الشركة من شركات اخرى في نفس الصناعة او مع سوق الأوراق المالية بصفة عامة. ومن الناحية العملية ، عندما كنت قياس نمو مخزون ضد سوق الأوراق المالية ، انت فعلا مقارنتها ضد المعيار المقبول عموما ، مثل راح مؤشر داو جونز الصناعي المتوسط (djia) او معيار & الفقراء 500 (ق & ف 500).

إذا كانت الشركة قد حصائل نمو 15 في المئة سنويا على مدى ثلاث سنوات او اكثر ، وهذه الصناعة حيث بلغ متوسط معدل النمو خلال الفترة الزمنية نفسها هي 10 في المئة ، ثم يؤهل هذا المخزون بوصفها نمو المخزون.

نمو المخزون هي التي دعت ليس فقط لان الشركة المتناميه ولكن أيضا لأن الشركة هي ذات أداء جيد مع بعض الاتساق. وبعد سنة واحدة حيث ارباحك صنعا مقابل 500 ف ق & متوسط لا قطع عليه. يجب ان يكون النمو باستمرار انجازه.

فحص وضع الشركة اساسيات

عندما تسمع كلمة الاساسيات في العالم من مخزون الاستثمار ، وهو يشير الى الوضع المالي للشركة والبيانات ذات الصلة. عندما المستثمرين (وخاصة قيمة المستثمرين) القيام بتحليل أساسي ، وهم يتطلعون في الشركة الاساسيات - ميزانيتها العموميه ، بيان الدخل ، والتدفقات النقدية ، وغيرها من البيانات التشغيليه ، جنبا الى جنب مع العوامل الخارجية مثل الشركة في السوق ، والصناعة ، والتوقعات الاقتصادية. اساسا ، أساسيات تبين الوضع المالي للشركة. ومع ذلك ، فإن الارقام الرئيسية التي تريد ان ننظر الى ما يلي :

مبيعات : هي مبيعات الشركة هذا العام تجاوز في العام الماضي؟ كما لاءقه المعيار ، أردت أن أنظر إلى مبيعات لا يقل عن 10 في المئة اعلى من العام الماضى. رغم انها قد تختلف تبعا لهذه الصناعة ، و 10 في المئة عيسى معقولة ، العام "المعيار".

الايرادات : هي ايرادات لا يقل عن 10 في المئة أعلى من العام الماضي؟ حصائل ينبغي ان ينمو في نفس معدل المبيعات (او ، على أمل ، وأفضل).

الدين : هي مجموع ديون الشركة مساوية او اقل من السنة السابقة؟ موت دقة النعي كثير من احدى الشركات وقد تراكم الديون. أ المالية للشركة فقد شرطا من أكثر العوامل وأذكر هنا ، ولكن هذه الارقام هي اهم. كما انني ادرك ان 10 في المئة باستخدام الرقم قد يبدو مثل التبسيط المفرط ، ولكنك لا تحتاج الى تعقيد الامور دون داع. انا اعرف احدهم المحوسبه النموذج المالي قد يخرجون الى 9.675 في المئة ربما أو 11.07 في المئة ، ولكن يبقى الان لانها بسيطة.

تبحث عن زعماء وmegatrends

شركة قوية فى صناعة متناميه هو مشترك وصفة للنجاح. اذا نظرتم الى تاريخ من مخزون الاستثمار ، وهذه النقطه تطرح باستمرار. ويحتاج المستثمرون إلى أن يكون على حالة استنفار لmegatrends لأنها تساعد على ضمان نجاحكم.

ما هو megatrend؟ أ megatrend هو تطور كبير ان ضخمة من اثار الكثير (ان لم يكن كلها) من المجتمع لفترة طويلة قادمة. ومن الامثله الجيدة على ظهور شبكة الانترنت والشيخوخة الامريكية. كل من هذه الاتجاهات العرض تحديات كبيرة وفرصا لاقتصادنا. اتخاذ الانترنت ، على سبيل المثال. امكاناته الاقتصادية لتطبيق ما زالت قيد التطوير. الملايين يتدفقون اليها لاسباب عديدة. بيانات التعداد ويخبرنا بأن المواطنين كبار السن (أكثر من 65) وسيكون الاسرع نموا فى هذا الجزء من سكاننا خلال السنوات ال 20 القادمة. كيف الاسهم المستثمر الاستفادة من megatrend؟

في أعقاب عملية تتحمل سوق الاوراق المالية 2000-2002 ، بلغت اثنين megatrends واسعة منها : ارتفاع أسعار الطاقة ومحموما في سوق الاسكان. واعتبارا من عام 2005 ، في هاتين المسألتين اصبحت الاخباريه الرئيسية البنود مع المتوالي اثار هاءله عبر الاقتصاد الوطني. للمستثمر النمو ، واصبحت استراتيجية واضحة. العثور على القيمه المنحى اسس متينه مع الشركات التي هي في وضع جيد للاستفادة من هذه megatrends. ما هي النتيجة؟ في الفترة من 2002-2005 ، كثير المتصله بالطاقه والمساكن المتصله مخزون تضاعف. كما النفط تجاوزت 65 دولارا للبرميل والبنزين تصل قيمته الى 3 ألف غالون ، معظم النفط وشركات الخدمات شهدت مخزوناتها وترتفع الى 50 ٪ ، 100 ٪ ، وذلك خلال اكثر من ثلاث سنوات في اطار زمني. الاسكان كانت المخزونات اكثر للاعجاب. وبالاضافة الى ذلك ، الشركات التي تلبي احتياجات هذه الصناعات ايضا ازدهارا. الرهن الشركات التي كانت تنشر علنا يتاجر بها ايضا مكاسب مثيرة للاعجاب.

الشركات التي وضعت قوى الكوه باستمرار مربحه. البحث عن الشركة مع واحدة أو اكثر من الخصائص التالية :

قوى العلامه التجارية : شركات مثل كوكاكولا ومايكروسوفت تتبادر إلى الذهن. نعم ، هناك شركات اخرى يمكن ان تجعل من اصل الصودا او البرمجيات ، ولكن الاعمال بحاجة الى الكثير أكثر من مجرد منتج مماثل لاسقاط الشركات التي انشأت تقريبا غير قابل للهوية مع الجمهور.

ارتفاع الحواجز امام دخول : خدمة الطرود المتحدة الاتحادية واعرب عن انشأوا هاءله توزيع وتوصيل الشبكات ان المنافسين لا يمكن بسهولة المكرره. ارتفاع الحواجز امام دخول العرض هاما من حافة الى الشركات التي انشئت بالفعل.

البحث والتطوير (البحث والتطوير) : شركات مثل شركة فايزر وميرك تنفق الكثير من الاموال البحث وتطوير المنتجات الصيدلانيه الجديدة. هذا الاستثمار يصبح منتجا جديدا مع ملايين المستهلكين الذين اصبحت موالية للمشترين ، وبالتالي فان الشركة سوف تنمو.

الذين يلاحظون للشراء و / أو توصية الاسهم

يمكنك ان تستثمر في شركة كبيرة ومازالت انظر اسهمها الذهاب الى أي مكان. لماذا؟ لأن ما يجعل الاسهم يرتفع الطلب هو بعد أكثر من المشترين والبائعين من المخزون. اذا كنت اختيار الاوراق المالية لجميع اسباب الصحيحه ، وسوق الأوراق المالية اشعارات كذلك ، ان اسباب الاهتمام اسعار الاسهم في الصعود. الأشياء لمشاهدة لتشمل ما يلي :

شراء المءسسيه : هي الصناديق المشتركة وخطط التقاعد لشراء المخزون كنت تبحث فى؟ واذا كان الامر كذلك ، وهذا النوع من القوة الشراءيه الهاءله التي يمكن ان تمارس الضغط التصاعدي على سعر الاسهم. بعض الموارد والمنشورات المسار المؤسسي شراء وكيف أن ذلك سيؤثر في أي سيما المخزون. في كثير من الاحيان ، عندما المتبادله الصندوق يشتري مخزونا ، والبعض الآخر يتبع قريبا. على الرغم من كل ما يقال عن البحث المستقل ، أ عقليه القطيع لا تزال موجودة.

محللون 'الاهتمام : هي المحللين يتحدثون عن الاسهم المالية يبين علي؟ وبقدر ما ينبغي ان تكون أنت مشكك عن محلل توصية (بالنظر الى سوق الأسهم من كارثه 2000-2002) ، وهو يقدم بعض الايجابية لتعزيز المخزون الخاص بك. لا أبدا شراء الاسهم فقط على اساس وجود محلل توصية. ان مجرد معرفة اذا كنت شراء الاسهم على اساس البحث بنفسك ، ومحللون انه في وقت لاحق عن الهذيان ، يا المخزون الاسعار ومن المرجح ان ترتفع. توصية وحيدة من جانب مؤثر محلل يمكن ان يكون كافيا لارسال الاوراق المالية نحو السماء.

رسالة اخباريه التوصيات : الباحثون المستقلون عادة نشر الرسائل الاخباريه. اذا المءثره هي رسائل اخباريه البيع اختيارك ، ان الثناء هو ايضا جيدة للمخزون الخاص بك. على الرغم من ان بعض الرسائل الاخباريه ليست هناك امكانيه كبيرة هناك ، وانها توفر المعلومات ان 'sانها جيدة أو أفضل من البحث من بعض ادارات شركات السمسره ، لا تستعمل واحدة تلميح الى قاعدة استثمارك المقرر علي. ولكن ينبغي بذل جيدة اذا كنت تظن ان الرسائل الاخباريه المرابح مخزون سبق لك ان اختار.

المستهلك المنشورات : لا ، انك لن تجد هنا المشوره في مجال الاستثمار. ويبدو هذا واحدا للخروج من ترك الميدان ، ولكن للمصدر ان ستلاحظ. المنشورات مثل المستهلك تقارير منتظمة ننظر الى المنتجات والخدمات ومعدل لها لبرضا المستهلك. اذا الشركة عروض يحظيان بالترحيب من جانب المستهلكين ، ان للقوى الايجابية للشركة. هذا النوع من الاهتمام في نهاية المطاف له اثر ايجابي على الشركة ان الاسهم.

تعلم الدروس من التاريخ الاستثمار

نمو المخزون ليس مخلوق مثل loch نيس الوحش - دائما ولكن نادرا ما تتحدث عن ينظر اليها. نمو مخزونات كانت جزءا من المشهد المالي لما يقرب من قرن كامل. هناك أمثلة كثيرة على ان تقدم المعلومات الغنيه التي يمكنك اليوم ان تنطبق على سوق الاسهم البيئة. ننظر الى الماضي الفائزين السوق ، وخصوصا تلك من خلال السبعينات والثمانينات ، واسأل نفسك ، "ما جعلها مربحه الأسهم؟" انني أذكر هذه عقدين من الزمن لأنها توفر يتناقض تناقضا صارخا مع بعضها البعض. فان ذا كانت شاقة ، فظ العقد للمخزون ، في حين ان الثمانينات كانت مزدهره الثور مرات. وادراكا منطقيا ويتصرف كما هي حيوية لنجاح الاستثمار الاوراق المالية كما هي الأخرى سعيا الى أي. مرارا وتكرارا ، تاريخ يمنحك صيغة ناجحه للاستثمار المخزون :

اختيار شركة لها اساسيات قوية ، بما في ذلك علامات مثل ارتفاع المبيعات والارباح وانخفاض الديون.

• تأكد من أن الشركة هي في تزايد الصناعة.
• ان يكون كاملا المستثمره في الأسهم خلال الثور السوق ، وعندما تكون الاسعار آخذة في الارتفاع في سوق الاسهم وفي الاقتصاد العام.
• خلال تتحمل السوق ، والتحول أكثر من أموالك من اصل نمو مخزون (مثل التكنولوجيا) والى مخزون الدفاعيه (مثل المنافع).
• رصد الارصده الخاصة بك. الابقاء على مخزون التي ما زالت تنمو ، وبيع هذه الاسهم التي هي في الانخفاض.

تقييم ادارة الشركة

ادارة شركة أمر بالغ الاهميه لنجاحها. امامكم شراء الأسهم في الشركة ، وانت تريد ان تعرف ان ادارة الشركة تقوم بعمل رائع. ولكن كيف نفعل ذلك؟ اذا كنت استدعاء الشركة ونسأل ، حتى انها قد لا عودة هاتفك الكلمه. كيف أعرف ما اذا كان يركض وادارة الشركة على الوجه الصحيح؟ وأفضل طريقة هي للتأكد من الأرقام. الفروع التالية اقول لكم انكم بحاجة الى اعداد الشيك. واذا تولى ادارة الشركة يدير الأعمال جيدا ، والنتيجة النهائية هي ارتفاع أسعار الأسهم.

• العائد على الاسهم

رغم انك يمكن قياس مدى حسن ادارة العمل في وسائل عدة ، وبإمكانك ان تأخذ لقطة سريعه للفريق اداري اختصاص بالذهاب الى الشركة العائد على الاسهم (المكتب الاقليمي لأوروبا). لكم حساب الظبى ببساطة عن طريق قسمة عائدات الاسهم من قبل. النسبه المءويه الناتجة تعطيك فكرة جيدة عما اذا كانت الشركة تستخدم في رأس المال (أو صافي الأصول) بكفاءه وبصورة مربحه. اساسا ، وكلما ارتفعت النسبه ، كلما كان ذلك افضل ، ولكن يمكنك أن تنظر الظبى الصلبه اذا النسبه 10 في المئة أو أعلى. نضع في اعتبارنا ان جميع الصناعات التي ليست متطابقه الظبيان. لمعرفة ايرادات الشركة ، راجع الشركة في بيان الدخل. بيان الدخل هو بيان مالي بسيط ان تعرب عن المعادله : مبيعات أقل نفقات تساوى صافي الأرباح (أو صافي الدخل أو صافي الربح).

لمعرفة اي رأس مال الشركة ، والتحقق من أن ميزانيه الشركة. الميزانيه العموميه هي فعلا بسيط يوضح البيان المالي ان اجمالي الأصول مطروحا منه صافي مجموع الخصوم على قدم المساواة والانصاف. للشركات المساهمة العامة ، وصافي الاصول يطلق عليهم اسم "نصيب المساهمين في راس المال" او ببساطة "الانصاف".

• من المطلعين على بواطن الأمور شراء

مشاهدة إدارة كما انها تدير الأعمال هو المهم ، ولكن ثمة مؤشر آخر لمدى النجاح الذي تقوم به الشركة لمعرفة ما اذا كانت الادارة هي شراء الاسهم في الشركة كذلك. اذا الشركة على اهبة الاستعداد للنمو ، الذي يعرف أكثر من ادارة؟ وإذا كانت ادارة الشركة لشراء الاسهم بصورة جماعيه ، ثم ان 'sعظيم مؤشر الاسهم امكانات.

التأكد من شركة يزال صنعا

أ المالية للشركة وهل تغير الوضع ، ولكم ، كما جدية المستثمر ، والحاجة الى مواصلة النظر في الإعداد لطالما هو مخزون في الحافظه الخاصة بك. يمكنك ان تختار من رصيد كبير من كبير مع الشركة باعداد كبيرة في عام 2003 ، ولكن هي احتمالات طيبة ان عددها قد تغيرت منذ ذلك الحين.

مخزونات كبيرة لا تبقي دائما على هذا النحو. عظيم اختيار انك الانتباه اليوم الى الغد قد تصبح منبوذه. المعلومات ، سواء كانت جيدة او سيئة ، وتتحرك مثل البرق. في أواخر عام 2000 ، يعتبر المحللون انرون زبدة - أ - من thecrop المخزون ، وسقطت اكثر من انفسهم المدح دورته الفضائل. حتى thencelebrated سوق استراتيجي آبي جوزف كوهين دعا عدد انرون لها خيار واحد فى قطاع الطاقة فى وقت متأخر ايلول / سبتمبر 2001. بعد انرون المستثمرين صدمت عندما قدمت للافلاس في كانون الاول / ديسمبر 2001. وانخفض سعر اسهمها من 84 دولارا في كانون الاول / ديسمبر 2000 الى 26 سنتا مذهله حصة (yikes!) في تشرين الاول / اكتوبر 2001! ابقاء العين على انتخابكم شركة مساهمه أرقام!